Analiza stabilității financiare în contextul global și intern al BNR

Consiliul de administrație al Băncii Naționale a României (BNR) a desfășurat o analiză exhaustivă și a aprobat Raportul asupra stabilității financiare pentru ediția din decembrie 2023. Acest raport evidențiază principalele riscuri sistemice și oferă o perspectivă detaliată asupra sectorului bancar și a economiei românești.

Principalele riscuri sistemice:
Raportul subliniază persistența principalelor riscuri sistemice identificate în raportul anterior, cu menționarea unei intensificări a incertitudinilor economice și geopolitice la nivel global. Acestea includ:

Riscul generat de evoluțiile externe, amplificat de incertitudinile legate de criza energetică, războiul din Ucraina și conflictul din Orientul Mijlociu.
Tensionarea echilibrelor macroeconomice ca rezultat al evoluțiilor geopolitice și a conduitei viitoare a politicii fiscale.
Întârzierea reformelor structurale și a absorbției fondurilor europene, în special prin Planul Național de Redresare și Reziliență (PNRR).
Riscul de nerambursare a creditelor în sectorul neguvernamental, cu o creștere moderată.

Sectorul bancar autohton:
Sectorul bancar românesc se bucură de indicatori financiari și prudențiali favorabili. Solvabilitatea sectorului, cu un procent de 22,3%, depășește media europeană, iar indicatorii de lichiditate s-au îmbunătățit față de anul 2022. Calitatea activelor plasează sectorul în categoria de risc scăzut conform Autorității Bancare Europene.

În contextul macroprudențial, cerința privind amortizorul anticiclic de capital a fost majorată la 1%, consolidând astfel rezistența sectorului bancar la evoluții nefavorabile. Profitabilitatea sectorului rămâne ridicată în comparație europeană, dar rentabilitatea activelor și a capitalurilor se situează sub valorile înregistrate în economia reală în ultimul deceniu.

Creditarea și economia românească:
Băncile cu acționariat majoritar autohton au consolidatu-și poziția în sector, deținând acum o treime din activele bancare. Creditarea către firmele cu capital autohton a devenit o prioritate, reprezentând aproximativ 70% din totalul creditelor acordate companiilor. Procesul de consolidare a sectorului bancar românesc este așteptat să continue în urma fuziunilor și achizițiilor anunțate în 2023.

Creditarea către companii a crescut cu un ritm mai redus în septembrie 2023 (+8,2% dinamică anuală). Pe segmentul populației, stocul de credite a rămas relativ neschimbat, dar s-a înregistrat o creștere semnificativă a creditelor noi de consum acordate de instituțiile financiare nebancare (+27% în septembrie 2023).

Vulnerabilități structurale și măsuri recomandate:
Raportul subliniază o serie de vulnerabilități structurale în economia românească, inclusiv disciplina scăzută la plată, nivelul redus al intermedierii financiare, problema demografică și schimbările climatice. Pentru a contracara aceste probleme, s-a inițiat proiectul Antreprenoriat de TOP, având ca obiectiv îmbunătățirea educației financiare și digitalizarea activităților financiare și de afaceri.

Companiile zombi și eficiența procedurii insolvenței:
Raportul abordează problema companiilor zombi și necesitatea îmbunătățirii eficacității procedurii insolvenței. Revizuirea cadrului legislativ privind societățile comerciale este sugerată pentru a îmbunătăți gradul de capitalizare și pentru a facilita mecanismele de restructurare și ieșire de pe piață a firmelor neviabile.

Raportul asupra stabilității financiare, decembrie 2023 al BNR dezvăluie o evaluare cuprinzătoare a mediului economic și financiar românesc, identificând riscuri și recomandând măsuri pentru consolidarea stabilității și creșterea sustenabilă a economiei.